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投資時如何合理規劃資金
時間:2020-11-10 字號:

我們常常會困惑該如何規劃自己的資金,通常情況下,資產配置里面總會有部分放在房產上,有部分可能去買金融產品,另外也要有一部分現金應對日常需求。

我們不妨把一部分的資金放在相對比較長期的投資上面,把一部分資金放在相對中期的投資上面,把一部分資金放在應對日?,F金流的需求上面。

那么具體應該怎么做呢?合理進行資產配置,我們可以考慮把資金劃分為四個口袋。

標準普爾提出過一個家庭資產配置象限圖,將資產分為要花的錢、日常開銷的錢、保本升值的錢,以及可以生錢的錢。但象限圖對資產和收入的劃分不明確,也沒有考慮到人與人之間風險承受能力的不同。

不過這樣的劃分為我們提供了一個資產配置的思路,在進行理財時也有了具體的可執行度。因此,我們參考標普資產配置象限圖并進行了一定的調整,建議大家可以合理規劃四個口袋的錢。當然每個人的實際情況或多或少有一些出入,具體實踐時還要根據自己的收入和風險承受能力進行調整。

01 固定支出的口袋

不論是租房,還是貸款買房,每個月的房租房貸都是稅后收入里的一項固定支出。到底這部分在稅后收入當中的比重占到多少才算比較合適,因人而異。

不過,曾經獲得2017年度普利策最佳非虛構類書籍的《掃地出門》或許可以給我們一個參考:財政穩定的家庭或個人,所支付的房租應該不超過收入的30%;然而對于書里幾乎每一個因為交不起房租而被驅逐的租客來說,租金都占到了他們收入的70%或更高。在這本書中,有的租客每月領取六七百美金的社會福利,但扣除房租之后只剩下一百塊或者幾十塊供一家數口生活,哪怕有食品券,還是難以為繼。

因此,固定支出的這個口袋可以說是收入里四個口袋中最重要的口袋,控制好住房部分的所占比重,并且維持一個長期固定的住所,是維系良好財務狀況并慢慢向上發展的基石。

02 日常開銷的口袋

日常開銷的口袋很好理解,除了住房部分之外的生活開銷,都可以算進這個口袋里。當上述住房部分的固定支出控制妥當,日常開銷的口袋才可能會有一定的靈活性。否則如果房租占收入的比重越高,意味著容錯空間就越小。日常開銷的部分,建議可以通過現金理財類的產品進行打理,盡管現在貨幣類基金的收益并不是最高,但依然高于活期賬戶。特別是在生活必需的消費物價上漲區間內,能夠抵御一點影響也是好的。

03 保障即保險口袋

這個口袋里的錢,是專門解決突發的大額開支,以應對未來的不確定性??梢钥紤]個人重疾險或者住院險,在身體狀況良好的情況下,年齡越低的保費也相應較低,平時不占用太多錢,但是萬一出現意外事故或者重大疾病的時候,這份保險能夠在一定程度上不會讓你的生活變得雪上加霜,不會為了急著用錢賣車賣房、投資低位套現、到處借錢。一場大病、一個突如其來的意外事件都可能輕易的就會摧毀一個家庭,特別是收入不多、家庭經濟條件不好的家庭。如果不給這個口袋分配一些錢的話,自己的財務狀況就時刻面臨風險。

04 長期長錢投資口袋

除了以上三個口袋,還應該為自己的未來有所打算,準備一個長錢的投資賬戶。這個賬戶是將來要用但是需要提前準備的錢,可能是將來的一次出國旅行、可能是將來再次深造的學費、可能是結婚所需要準備的錢、甚至可能是更長遠的比如自己的養老金、子女教育金等等。

長錢這個口袋,每個月的收入當中要配置多少,還是需要和自己的風險承受能力相適應,在進行投資前做好風險評測工作。對于剛剛開始嘗試權益類投資的持有人來說,可以選擇像定投這樣定期存入的方式,積少成多,避免隨手花掉。

有了一個投資目標后,我們就要開始做權益類基金產品的資產配置。資產配置的核心是較低的相關性,甚至負相關性,能夠實現“東邊不亮,西邊亮”的特點。權益類基金產品,要完全實現負相關性很難,畢竟大部分權益類基金的收益率,都會和股票市場整體表現相關。不過,我們依然能通過資產配置實現我們的投資目標。

比如說,風險偏好較低的投資者,可以購買股債混合的權益類基金。這種產品往往有一半左右的股票倉位,也有一半左右的債券倉位。通過債券倉位實現基礎的收益,股票倉位能帶來增厚的業績。即使在市場表現不太好的時候,這類產品天然的波動率會低于純股票型基金。

當然,適合絕大多數投資者長期持有的,依然是主動管理的權益類基金產品。通過配置不同類型的基金,二次分散風險之后,能優化我們權益類基金組合的風險收益比。最好的權益類基金產品,一定需要和我們的真實需求進行匹配。有些基金適合長期定投,有些基金進攻性很強,但回撤幅度也很大。有些基金風險控制比較好,但是牛市里漲幅比較慢。明確知道基金產品的特征,將大大提高投資主動權益類基金產品的成功率。

前面我們提到了要把資產合理配置進四個口袋,其中長期長錢的口袋就適合我們用來進行購買權益類基金等投資。那么我們具體應該投多少錢會比較合適呢?

我們要結合自身資金狀況,在風險承受能力范圍內進行投資。投資大師彼得?林奇認為,有許多種復雜的公式可以計算出,應該將個人財產的多大比例投入股票市場,但他有一個非常簡單的公式,那就是:在股票市場的投資資金,只能限于我們能承受得起的損失數量,也就是說,即使這筆損失真的發生了,在可以預見的將來也不會對我們的日常生活產生任何影響。

這樣一想,我們該投資多少錢,感覺心里就更加有數了。比如我們就可以用短期不會使用的閑錢來投資權益類基金,把權益類基金當成是為長遠未來做積累,這樣就不會過度擔憂短期虧損,也不容易在匆忙中做出錯誤的投資決定。

<完>

風險提示:本公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,投資者投資于本公司基金時應認真閱讀相關基金合同、招募說明書等文件并選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資?;疬^往業績并不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績也不構成基金業績表現的保證。本文觀點僅代表原作者,不代表公司立場,僅供參考,不作為投資建議?;鹜顿Y有風險,請審慎選擇。


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